文章、視頻：黑咖啡(Ken)
這幾年你一定經常聽到通貨膨脹這四個字，但是甚麼是通貨膨脹，通貨膨脹對領死薪水的上班族而言有何影響，如果有影響那該如何因應，今天就讓我們來談談以上這些話題。
首先我們先來了解甚麼是通貨膨脹。通貨膨脹（inflation）又稱「通膨」。「通貨」就是市場上流通的貨幣；而「膨脹」則是貨幣的數量增加，合起來的意思就是「在市場上流通的貨幣數量增加了」。那市場上貨幣的數量增加會有甚麼影響呢！它的影響就是太多的貨幣追逐太少的貨品，依照「物以稀為貴」的原理，就會造成物價上漲。換個說法就是指整體物價水平在某一段期間內持續上漲，或者是貨幣購買力下降（也就是同樣的錢現在可以買的東西較以前少）的經濟現象。用白話文講就是東西變貴了，錢變薄了。以往30元可以吃到一碗紅豆豆花，現在可能要花40元或50元才能吃到，這就是同樣的東西要花更多的錢來購買。
造成通貨膨脹的原因有很多，比如：
一、成本變高：房租、人力、原物料的成本隨著市場供需變化而導致成本升高，進而反映在物價上。
二、需求上升：消費者對商品的需求上升，導致供給與需求不平衡，進而反映在物價上。
三、貨幣供給增加：銀行利率下降會帶動貨幣市場熱絡，貨幣的流通增加。也就是銀行的存款利率下降，人們會傾向將錢拿出來投資、消費。由於貨幣在市場上流通增加，人民的消費與投資意願亦增加，這種情形會使人民的收入增加，物價就可能開始持續上漲。當政府鈔票印過量時，會使錢變得不值錢，因為物以稀為貴，進而經濟開始衰退。
當物價持續上漲，通貨膨脹指數一直上升時，如果銀行利率不跟著上升，通貨膨脹指數就會高過銀行存款率，為了緩和通貨膨脹指數上升，央行便會透過升息來將市面上過多的貨幣回收至銀行，換句話說提高銀行存款利率，人民將錢存入銀行賺利息的意願就會提高，如此就可以將市場上過多的熱錢回收，進而提高貨幣的購買力，藉以穩定物價。這就是面對持續性通膨時，政府慣用的手法。
那些族群是通貨膨脹下的受災戶呢？
一、手上持有現金的人。
由於物價上漲，因此錢就不值錢了，也就是說你手中的錢已在不知不覺中貶值了。過去一碗牛肉麵50元，100元可以吃2碗，而現在物價上漲後，牛肉麵漲到一碗100元，因此現在你的100元只能夠吃一碗牛肉麵，和過去相比你損失了一碗牛肉麵，這就是你手中現金貶值的證明了，而現金貶值直接會造成購買力的下降，所以現金持有愈多的人，受傷就愈重。但持有現金也不是一無是處，因為現金最大的功用就是流通性，當你遇到緊急狀況時，現金就是最好的工具，所以這時你要適時運用手中的現金去投資金融商品，不要讓它持續貶值，否則通膨就會讓你手中的現金化成烏有。
二、固定收入的人。
這裡指的就是領死薪水的上班族，你每個月的薪水固定不動，但是通貨膨脹卻一直成長，相對之下就是減薪。另外即便老闆為你調薪，但調薪的幅度低於通膨的漲幅，你一樣是處於減薪的狀態。比方說：你的薪水是3萬元，老闆為你調薪5%，那麼你的月薪就變成31500元，但是一碗牛肉麵本來50元，現在漲到75元，漲幅是50%，那麼相對而言你的貨幣購買力就下降了，因為你的收入漲幅趕不上物價上漲的幅度，無形中你就必須多付出金錢才能吃到以往的牛肉麵了。所以收入愈固定，受影響就愈重。
三、投資固定收益商品的人。
這裡指的是投資一筆金錢，每年可以從中獲得一筆固定的收益。比如將錢存在銀行的定存族、購買儲蓄險或債券的人，因為這些商品都是固定收益，和上面所講的固定收入一樣，你的固定收益率若低於通貨膨脹率，就會產生損失。所以當通貨膨脹率持續上升，那麼你就應該考慮不該把你的金錢投資在固定收益的商品上。
四、已退休或無收入的人。
退休的人如果沒有收入，那就是在吃老本，而以前的老本或許可以讓你吃20年，但通貨膨脹每年持續上升，那你的老本可能最後只能吃10年，因為另外的10年已被通膨給吃掉了。如果你是領月退休金的人，那麼就和上面第二種領固定薪水的上班族一樣會愈來愈窮。
面對通貨膨脹有沒有人可以從中受益呢？答案是有的，那就是貸款族群，白話文叫欠錢的人。這個道理很簡單，就是前面的觀念將其反向來思考。我們把錢變成牛肉麵就清楚了，我向銀行貸款還款期數30年，假設每月要還銀行100元，通貨膨脹前100元可以買2碗牛肉麵，通貨膨脹後100元只能買1碗牛肉麵，我們還銀行的每月100元改為牛肉麵，通貨膨脹前每月要還銀行2碗牛肉麵，通貨膨脹後每月只要還1碗牛肉麵，這就是欠錢的人因著通貨膨脹而受益。但實際上可能沒有這麼幸運，因為在持續通膨之下，政府會調高存放款利率，這時還款金額會調升，但是只要利率調升低於通貨膨脹率，那麼貸款族群還是受益的。那麼你可能會問有沒有可能利率調升高於通貨膨脹率呢，答案是不可能，原因就是這樣會造成通貨緊縮，那對經濟的影響就更嚴重了。通貨緊縮我們以後另外再談。
而面對這些欠錢的人，你以為他們向銀行借錢是去消費享受嗎？錯了，這些借錢的人是拿銀行的錢去購買資產，他們去買房地產、買股票、買黃金，趁通膨之下所帶來的利益去增加他們的資產或未來可以增加價值的商品。
那麼對領死薪水的上班族而言，物價一直漲，只有薪水不漲，這時該如何面對通膨呢？
一、要盡量活用手邊的現金，將現金轉換成可以保值的金融商品或資產。
二、選擇具有潛力的行業，要想辦法脫離停滯性或無發展性的職業。
三、如果無法脫離無發展性的行業，那麼就要開創多元管道的收入，並且找機會轉換行業。
四、減少或停止不必要的開支。
人的一生時時刻刻都在選邊站，因此你要拿出智慧、提起膽量、鼓起勇氣，大膽選邊站：
面對通貨膨脹，你要選擇資產不會縮水的這一邊。
面對財富，你要選擇可以讓你獲利的這一邊。
面對工作，你要選擇具有發展潛力的這一邊。
所以通貨膨脹是危機也是轉機，端看你如何處置及面對。
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