文章、影音：讀行俠–Ken
如何挑選ETF，回答這個問題之前要先了解ETF有哪些分類。一般而言ETF可概略分為三種類型：
第一種是市值型的ETF
這類型ETF的成分股，一般都屬於市值較大的優質公司，通常是高成長的企業，基本上都是跟著股市大盤走，操作績效與大盤類似，也就是大盤漲它也幾乎跟著漲，大盤跌大概跌的機率也是很高的，其選股的邏輯是取台股市值前五十大的優質公司，所以市值型的ETF走的是穩健風。也就是屬於穩扎穩打的風格，所以也就無法期待有什麼超額報酬，但能確保報酬率不會輸給大盤。
台股市值前五十大的公司，其市值合計約占台灣股市將近70％，他們與大盤指數高度相關，可以說是生命共同體，因此選擇買進這類型的ETF是看好台灣股市未來的趨勢是向上走升。買進是執行的ETF主要是要長期持有，以賺取數年後的資本利得，也就是賺價差，因此殖利率並非考慮的重點。如果有配息就當作是賺到，沒配息也無傷大雅，畢竟股息並非是市值型主要的重點，主要是看好台股長期趨勢向上，未來要賺取價差。
第二種是高股息型的ETF
此類ETF與市值型ETF剛好相反，它是以穩定領股息為主要訴求，價格在一定的區間徘徊，不以追求價格持續向上成長為目的，長期而言含息報酬率較市值型ETF差，不過它的優點是具有穩定的股利現金流，藉著每月或每季一次次領取股息而讓投資人非常有感。
由於這類ETF是以領股息為主，所以股價成長的空間有限，因此對價格「殖利率」是很重要的考量。此類型的成分股大多是比較成熟的產業，盈餘分配會比市值型來得高，雖然能夠有穩定配息，但成長性不會太高。
第三種是主題型ETF
近年來有越來越多所謂「主題式」的ETF推出，這些ETF是投信公司以某種產業為主題，也就是鎖定投資某種領域的產業，例如現在很熱門的5G產業、AI產業、半導體、元宇宙、醫療生技、機器人等等。這些主題ETF通常是看好某種產業未來的趨勢，至於未來真的能否持續上漲，就要考驗投資人的眼光，有時這也是一種賭博式的投資，除了投資人的眼光外，有時機運也是很重要的。
認識前面ETF的分類後，接下來要如何挑選你心目中的ETF，其實就是要看你的需求了，以下我做了一些基本觀念分析，或許可以幫助你如何挑選，畢竟很多投資者都有選擇困難症，人云亦云而不知如何是好。
第一個基本觀念就是ETF的股價表現，和它的成分股式息息相關
之前我就介紹過，ETF並不是一檔股票而是一籃子的股票，所以這檔ETF好不好最主要是要看它的成分股，並觀察成份股的股價表現。從ETF分散風險的角度來看，ETF的確能有效降低單一個股崩跌對投資人所造成的傷害，但反過來說，就算該檔ETF內的某些成分股表現亮眼，但也可能因為佔比高低的關係，可能成長幅度不如單一個股表現好，甚至還可能被一些表現欠佳的豬隊友給扯後腿，雖說ETF具有長期穩健成長的特性，但是成分股的選定式ETF重要的命脈。
第二個基本觀念就是選擇規模較大，成交量較高的ETF
規模大、成交量高的ETF就代表流動性很好，畢竟金融市場是一個賣一個買，如果沒人要買，那你有再多商品也沒用，所以流動性差的ETF會造成投資人手中的ETF難以賣出或產生折溢價的問題。這裡我個人是直接觀察盤中該檔ETF的即時交易狀況，若幾乎「每分鐘」都有成交筆數，那代表流動性不錯，另外也可以觀察零股交易，若連小散戶的零股交易即時買賣都不成問題，那代表流動性不錯。
第三個基本觀念就是選擇成立時間較久的ETF
股票市場上流傳著一句話就是「不了解的東西不要投資」，所以挑選成立時間長的ETF，你可以追蹤的它過往的數據、績效、報酬、等，市場上對它的認識與了解也比較多，所以最好要有一年以上的觀察期，如此一來你的判斷資訊才會充足。
第四個基本觀念就是如果要投資國外的ETF，則要注意匯率問題
有時候匯差及手續費就吃掉你很多的股息或收益，所以這部分要注意。
第五個基本觀念就是注意ETF填息表現
ETF除權息之後，股價要順利填息，股利才算是順利入袋，此時最好關注該檔ETF歷年來填息表現。
第六個基本觀念就是ETF相關費用
ETF的相關費用，就是投資者持有ETF時需要支付的管理費和其他相關費用，將直接影響投資者的實際收益。較低的內扣費用將有助於降低投資成本，提高ETF長期投資的總體效益。
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